Nokia's China revenue rises 18% in second quarter despite global slump

SHANGHAI - Nokia's China division said on Tuesday that sales in the country accelerated duringthe second quarter, up 18 percent from the first quarter this year.

The 673 million euros ($756 million) in sales during the second quarter in China came afterNokia was chosen as a supplier for the country's leading telecom operators for its technologicalbreakthroughs in mobile communication, the Internet of Things and cloud computing, said WangJianya, Nokia's president for greater China.

Among Nokia's growth drivers in China, the company has secured a one-year contract worth1.36 billion euros with China Mobile, the country's largest telecom operator by mobilesubscribers.

"We are confident that the momentum in the first half will continue and lead to even better resultsduring the second half," Wang said.

Nokia reported 5.7 billion euros in net global sales during the second quarter this year, with itstwo major businesses, telecom and innovative technologies, each falling 11 percent from thesame period a year ago as mobile telecom business in developed markets approachessaturation.

Nokia announced a merger with Alcatel-Lucent in April last year and said its China telecomequipment business will be incorporated into a joint venture with China Huaxin Post andTelecommunication Economy Development Center, set to be registered in the second half of thisyear in the Shanghai free trade zone.